La banque de détail : une valeur refuge face à la crise

Extraits

[...] En l'espèce, la titrisation permet aux banques de transférer le risque de crédit. L'établissement cède le crédit octroyé sur le marché et sa base de fonds propres demeure intacte. La titrisation concernait surtout les prêts immobiliers aux Etats-Unis mais s'est rapidement généralisée à toutes sortes de prêts (prêts à la consommation ou encore découverts bancaires). Ce type de montage existe depuis la fin des années 60 aux Etats-Unis mais il s'est considérablement développé ces dix dernières années [ARTUS, BETBEZE, DE BOISSIEU, GUNTHER CAPELLE-BLANCARD, 2008]. [...]

[...] - La chaîne de valeur est fondée sur la conservation de l'intégralité de la marge réalisée sur les produits, et son allocation en interne entre producteurs et distributeurs, de façon optimale pour la banque : c'est- à-dire en s'écartant le moins possible du principe d'intermédiation. - La fidélisation clients grâce à la vente de plusieurs produits permet d'amortir dans la durée d'importants coûts d'acquisition. L'effet induit sur la fidélisation client est valorisé au-delà du produit net bancaire (PNB) dégagé, ce qui implique que les produits les plus fidélisants ne sont pas forcément les plus générateurs. [...]

[...] En effet, le courtier est là pour défendre les intérêts du client contrairement à la banque dont l'objectif est de vendre ses produits. Le marché bancaire anglais est comparable à ce que nous connaissons pour le marché de l'assurance en France. Pendant qu'en France se développaient, durant les années 90, les réseaux de banques de détail, l'Angleterre développait le courtage bancaire. Nous pouvons constater, à la vue du graphique suivant, que cette évolution du courtage a commencé aux Etats-Unis durant les années 70-80. Graphique 3 Le système bancaire américain tire son modèle du système anglais, mais celui-ci apparaît comme amplifié. [...]

[...] http://www.banque-france.fr/ Conseil d'analyse économique du premier ministre. http://www.cae.gouv.fr Observatoire Socio-Politique du Monde Anglophone. http://ospoma.wordpress.com R. Bogaert, G.Kurgan-Van Hentenryk et H. Van der Wee, History of European Banking, Fonds Mercator, Antwerp p.293. [...]

[...] L'idée de perdre un gros client devient donc l'obsession et le principal risque de la banque, laissant libre cours aux ciblages marketing des plus insistants et des plus individualisants. Graphique 1 Cette crise qu'a connue la banque de détail au début des années 2000 peut être imputée à un défaut dans l'environnement réglementaire et une conséquence imprévisible l'année du vote de la loi bancaire. La loi bancaire de 1984 fait apparaître un contresens. En effet, la désintermédiation et la déréglementation conduisent à des directions inverses. [...]